核电直供算力政策落地：广东家底最厚，但浙江率先打出AI电力牌

事件概述

国家发改委、国家能源局、工信部、国家数据局四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，首次明确“探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能”。这意味着核电不再只是电网基荷电源，可拉专线直接为数据中心供电。

全球科技巨头抢签核电长协

• 微软：2024年与星座能源签署20年协议，投资16亿美元重启三哩岛核电站1号机组，835兆瓦电力全部供微软数据中心，预计2027年投运。
• Meta：2026年1月公布三项核电协议，锁定总容量6.6吉瓦，协议期限全部20年，固定电价约80美元/兆瓦时。
• 亚马逊：2025年6月与Talen能源签署截至2042年的长期购电协议，从Susquehanna核电站直购1920兆瓦核电供AWS数据中心。
• 谷歌：与Kairos Power合作部署500兆瓦先进核反应堆，计划2030年起为数据中心供电。

这些协议均指向长期、固定电价、数据中心直供，核电正从AI能源选项升级为基础设施。

中国各省争夺核电+算力先机

广东（家底最厚）

• 2026年一季度核电发电量260.1亿千瓦时，居全国首位。
• 大亚湾核电站已运行32年，向香港供电超3200亿千瓦时。
• 太平岭核电6台“华龙一号”机组总投资超1200亿元，1号机组已于2026年4月投产，全部建成后年发电量近550亿千瓦时，可覆盖广东全省数据中心现有用电需求（约110亿度）四倍以上。
• 拥有从设计、制造到运营的完整核电产业链，中广核在运29台机组，在建19台。
• 广东数据中心用电快速增长：2026年4月307家数据中心单月用电量突破10亿千瓦时，同比增17.42%；韶关集群2025年用电量同比暴增751%。

浙江（模式领跑）

• 2026年1月，中国核电与阿里巴巴控股子公司等合资成立中核（象山）核能有限公司，注册资本2.5亿元，依托象山金七门核电项目探索核电直供数据中心模式。这是国内首单科技公司与核电央企的资本合作，示范意义明确。

福建（核电渗透率最高）

• 一季度核电发电量222.1亿千瓦时，核电渗透率29.29%（全国最高），清洁能源装机占比66.8%。宁德、福清、漳州等多基地形成全国最密集核电集群。

经济账：核电直连可大幅降低算力成本

• 数据中心运营成本中电费占比约28%（剔除折旧后升至38%）。
• 电价每降低0.05元/千瓦时，年耗电10亿度的智算中心每年可省5000万元。已有算电协同项目显示可降低电费超0.05元/千瓦时。
• 若广东核电直连实现0.05元/千瓦时成本优势，按全省数据中心年用电量120亿度计，每年可节省约6亿元电费。
• 核电利用小时数超过7000，供电成本稳定可预期，且广东核电电价自2026年起取消变动成本补偿机制，定价弹性增加。

值得关注

广东拥有全国最厚核电家底（发电量第一、完整产业链、最大在建装机），且大湾区算力需求旺盛，但尚未像浙江那样打出核电直供算力的具体牌。若能在核电基地周边布局智算中心集群并通过专线直连，有望形成能源成本护城河，巩固AI产业地位。