英伟达Vera CPU成新增长点，AI智能体时代CPU需求飙升
英伟达CEO黄仁勋在业绩会上表示，今年独立CPU销售额有望达200亿美元，进入2000亿美元潜在市场。其首款专为智能体AI设计的Vera CPU已交付Anthropic、OpenAI等客户，三季度量产。AI从对话助手向智能体跃迁，CPU处理延迟占比高达50%-90%，数据中心CPU核心需求增长4倍。英特尔、AMD预计CPU与GPU配比将从1:4~1:8趋于1:1，并已上调CPU价格10%-15%。机构预测2030年全球CPU市场规模将超1300亿美元，复合年增长率达35%。
英伟达CEO黄仁勋在业绩会上披露，今年独立CPU销售额有望达到200亿美元，对应约2000亿美元的潜在CPU市场。该收入不计入与Blackwell和Rubin芯片组合销售部分，Vera CPU将成为旗舰芯片之外最大的销售贡献。
Vera是英伟达首款专为Agentic AI（智能体AI）设计的CPU，已向Anthropic、OpenAI、SpaceX AI及甲骨文云完成首批交付，甲骨文承诺部署数十万颗，计划三季度量产发货。
AI正从对话助手向智能体范式跃迁。半导体机构实测显示，智能体任务中CPU处理延迟占比高达50%-90%，CPU性能不足会导致GPU因等待调度而闲置。传统AI数据中心每吉瓦功率需约3000万颗CPU核心，而在AI智能体时代，这一需求将飙升至1.2亿核心，增长4倍。
英特尔CEO陈立武在摩根大通年会上表示，CPU与GPU配置比例正从1:8向1:1靠拢，甚至可达4:1。AMD CEO苏姿丰在AI开发者日上指出，传统数据中心里CPU与GPU比例为1:4，到2026年将变为1:1，行业进入“CPU+GPU”时代。
英特尔与AMD已从3月至4月起上调全系列CPU价格，平均涨幅10%-15%，部分产品涨幅更高；交货周期从1-2周延长至8-12周，个别长达6个月。
国海证券分析认为，CPU数量不足会直接浪费GPU资源，AI数据中心CPU与GPU配比预计从1:4至1:8演变为1:1至1:2。中金公司在中性假设下（GPU:CPU=1:1）测算，至2030年全球CPU市场规模将超1300亿美元；Agentic AI当前情景下（5亿DAU或300亿日均token）对CPU的新增需求约840万颗。花旗集团预测，数据中心服务器CPU总潜在市场将从2025年的293亿美元扩大至2030年的1315亿美元，复合年增长率达35%。