AI算力投资新机遇：电力与基础设施成核心赛道，估值高企但需求强劲
2026/04/21 08:51阅读量 2
受人工智能算力需求激增驱动，全球公用事业公司计划至2030年投入1.4万亿美元资本支出，增幅达21%。预计到2030年全球数据中心用电量将翻倍至945太瓦时，800多个新数据中心正在建设中。尽管GE Vernova、Vertiv等电力相关概念股估值较高，但订单储备充足，多位投资组合经理建议逢低加仓并关注估值更低的公用事业公司。
事件概述
随着人工智能（AI）算力的爆发式增长，电力供应与基础设施成为投资市场的焦点。科技股领涨市场背景下，为发电与基础设施用电提供支持的公司展现出强劲的投资信号。
核心数据与事实
- 资本支出计划：公用事业公司计划在2030年前投入1.4万亿美元的资本支出，较此前增加21%，主要由AI不断攀升的用电需求推动。
- 用电需求预测：预计到2030年，全球数据中心用电需求将翻一番，达到945太瓦时。
- 建设规模：目前全球有800多个新数据中心正在开发中。
- 市场表现：尽管像GE Vernova这样的AI电力概念股估值偏高、市场略显过热，但其订单储备充足，市盈率虽高仍吸引投资者持续关注。
投资策略与建议
四位投资组合经理达成共识，针对当前电力相关股票提出以下策略：
- 继续持有：维持对电力相关股票的持仓。
- 逢低加仓：在市场出现回调时进行加仓操作。
- 关注低估标的：同时留意估值相对更便宜的公用事业公司。