中国算力产业变局：从训练转向推理，算电协同成核心战略
2026/04/15 22:24阅读量 33
2026年中国算力需求正经历从训练向推理的结构性转变，智能体应用爆发推动Token成为核心计价单位，预计2030年智能算力占比将超90%。电力成本成为关键约束，政策首次将“算电协同”纳入新基建，液冷技术与柔性调度成为降本增效的关键。国产AI芯片市场份额加速提升，预计2026年将突破50%，但在高端训练芯片的软件生态与多卡互联上仍存差距。
事件概述
2026年，中国算力产业在智能体（Agent）应用的驱动下，正经历从“硬件堆砌”向“效率优先”的深刻变革。供需格局、技术路线及市场结构均呈现颠覆性特征，电力成本与国产替代成为行业焦点。
核心事实与数据
- 需求结构逆转：智能体应用导致推理需求爆发式增长。2025年中国智能算力占比已超70%，预计2030年将达到90%，年增速超30%。行业关注点从“是否有算力”转向“每度电/每元成本的Token产出”。
- 资本支出激增：阿里巴巴、腾讯、百度、字节跳动等互联网巨头2025年AI相关资本支出合计达507.16亿美元，且存在进一步上调可能，需求外溢效应显著。
- 电力成为硬约束：电力短缺是算力上限的关键瓶颈。政府首次将“算电协同”写入政府工作报告，强调单位功耗下的有效产出。PUE低至1.08的液冷机柜（如润泽科技）成为行业标杆。
- 国产芯片崛起：2025年国产AI加速卡出货份额约40%，英伟达市占率降至五成出头；预计2026年国产芯片份额将突破50%。沐曦股份2025年营收同比增长121.26%，曦云C700等产品正处于性能调优阶段。
- AIDC转型加速：传统IDC企业加速向智算中心（AIDC）转型。润泽科技规划61栋智算中心，承接字节跳动超50%新增需求；光环新网计划2026年新增500MW算力。
关键趋势与挑战
- 商业模式创新：工信部探索“算力银行”、“算力超市”模式，支持中小企业存入闲置算力资源并实现跨区域调度。全国一体化调度体系建议对接西部绿电与东部需求。
- 技术路线分化：行业开始重视PD分离架构，将不同推理阶段匹配至不同类型算力资源。国产芯片在推理侧因高性价比快速落地，但在高端训练芯片的先进制程、软件生态及多卡互联能力上仍存在差距。
- 区域竞争力重构：算力算法已成为衡量区域竞争力的关键指标。构建“绿电—算力—Token—价值”闭环，利用低成本绿电提升Token出海竞争力，被视为未来发展的核心路径。