沙利文报告：商汤大装置以近50%份额领跑中国Neocloud市场

事件概述

近日，权威研究机构弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）联合头豹研究院发布《中国全栈AI云服务市场报告 2026H1》。报告显示，商汤大装置以近50%的市场份额，位居中国Neocloud（新云）市场第一，领先优势显著。

核心信息

1. Neocloud崛起与Agentic AI需求

• 市场分类：全栈AI云厂商分为两类：一是以阿里云、百度智能云为代表的综合云计算厂商（HyperScaler），战略全面AI化；二是Neocloud厂商，如商汤科技、CoreWeave、Nebius等，从成立之初即与AI深度绑定。
• 技术驱动：2026年被定义为Agentic AI元年。相比传统大语言模型，Agentic AI在Token生成速度相同的情况下，对算力要求提升10倍以上，对基础设施的供电、冷却、大规模并行计算及可扩展性提出全新考验。
• 价值凸显：Neocloud集高性能计算、高速互联、灵活性、安全性与可扩展性于一体，成为面向Agentic时代的新一代AI基础设施。

2. 商汤大装置的核心竞争优势

作为中国Neocloud代表，商汤大装置立足本土，打造“最懂大模型的AI基础设施”，具备以下差异化优势：

• 端到端系统化能力：融合模型能力与AI基础设施，提供覆盖“算力—平台—方案—服务”的全链路能力。通过断点续训、自动容错、任务迁移及拓扑感知调度等机制，保障超大规模集群在节点波动、资源切换和动态扩容场景下的稳定运行。
• 算力与电力深度协同：推出算电协同Agent，实现算力、能源与业务的实时协同，推动智算中心系统级降本提效。沙利文指出，“电力即算力”，垂直整合正成为AI云的新护城河。
• 国产算力与生态构建：依托PD分离异构混合推理技术，整体推理性价比达到NVIDIA H系列的1.25倍；相比国产同构推理，同成本Token产出规模扩大2.5倍，实现国产算力规模化可盈利。
• Token生产与服务能力：通过Token精炼工厂模式，将算力转化为高效、高性价比的Token服务。截至2026年8月，平台日均Token服务量已达4.5万亿，预计第四季度将达到日均10万亿Token规模。
• 垂直行业深耕：依托“端到端多模态解决方案+FDE模式”，深入产业一线，与客户共建场景、共创模型，打通AI落地最后一公里。

3. 未来趋势与生态共建

• 竞争范式转移：沙利文预判，未来三年AI全栈云厂商将从“资源竞赛”进入“效率与生态竞赛”，全产业链生态整合成为核心。
• 银河计划：在WAIC 2026期间，商汤大装置联合近20家生态伙伴发起国产AI基础设施生态共建“银河计划”，旨在推动技术、产业、资本深度融合，共筑开放繁荣的产业生态。