美国禁令倒逼中国具身智能产业转向，本土与欧洲市场成新窗口

事件概述

7月28日，美国联邦通信委员会（FCC）以“对美国国家安全构成不可接受的风险”为由，将外国生产的“先进机器人设备”和并网逆变器纳入受管制清单，禁止新的人形机器人、四足机器人以及联网电力逆变器型号进入美国市场。新规设置了硬性判定门槛：整机加基站重量超过2公斤、具备自主导航避障、高速联网及AI自主控制算法。

核心信息

• 短期冲击有限，长期影响分化：多家中国企业表示，美国禁令短期直接影响有限，当前业务重点仍在中国本土工业场景验证和交付。但市场人士分析，FCC后续可能继续追加被授权生产的第三方，进一步阻断中国机器人进入美国的渠道。
• 扫地机器人等品类将受影响：东莞一家具身智能上游企业认为，新规不会立即吊销现有扫地机器人产品的销售资格，但会压制下一轮新品更新。已获北美授权的石头、追觅、科沃斯、iRobot和Shark等品牌，现有型号短期内反而受益，库存可能增值。
• 产业链上游面临断连风险：新规将审查范围下探至电机逆变器等关键零部件。硅谷AI创业团队从中国采购通用底盘进行二次开发后高价售出的模式，因核心部件受限而面临合规成本和法律风险剧增，白牌授权和二次开发路径将失效。
• 中美产业格局：美国偏“大脑”，中国强“身体”：产业界认为，美国有AI大模型和芯片生态，中国有工程化和供应链量产能力。禁令会加剧“有脑无体、有体无脑”的割裂。中国团队研发的具身智能大模型进展并不比国外差。
• 出货量对比：去年一年，宇树机器人出货5500台，智元机器人约5100台；而美国Figure AI在2025年出货仅约150台，特斯拉Optimus试产规模不足千台且量产时间表持续延后。但分析师指出，大部分国产机器人用于教学展示、科研和表演等场景，出货量不等于商业化。
• 数据困境是共性问题：机器人需要多维空间数据，既难获得又昂贵。特斯拉Optimus量产延后也与零部件可靠性未有效验证有关。
• 投资风向转向“大脑”和供应链：盈科投资创始人在内的投资方，开始从灵巧手、本体转向基于世界模型的具身大脑，并重点关注创新的零部件企业和垂直场景深度开发公司，认为中美在具身智能领域差距相对较小。
• 欧洲成为出海新支点：智元机器人在德国市场后，于今年7月在伦敦举办合作伙伴大会；极智嘉在英国北安普顿部署超11万平方米智能仓，并将全球首款仓储场景人形机器人Gino 1部署进物流仓库。大洋集团则将消费级陪伴机器人重心放在北美以外，并在产品立项阶段进行合规风险评估。

值得关注

美国禁令关掉了中国具身智能产品进入美国市场的大门，但推动中国企业将更多投入放在本土和欧洲等新兴市场。长期来看，中美具身智能产业的竞争将从本体转向“大脑”和真实数据，进入更深水区。若美方将禁令从整机扩展至核心零部件，双方将进入真正的“供应链之战”。