AI基建催生四类环保增量：水与冷却先行，存量改造开始采购

事件概述

算力设施从建设期进入运行期后，高密度服务器的散热、冷却用水、老旧数据中心降耗、绿电与余热组织、设备退役处置等需求开始进入环保企业的预算和合同。文章指出，AI基建正在催生水与冷却、存量改造、能源协同、设备循环四类环保增量，且这四类需求处于不同发展阶段，其采购方、验收方式和收费模式均与传统环保工程不同。

核心信息

1. 水与冷却：已出现可持续订单

• 2026年3月，中国铁塔江苏分公司为南京数据中心采购17套水处理系统维保，合同与服务期均为两年，标段含税预算128万元，属于运营方直接发出的持续服务订单。
• 郑州再生水行动方案提出，数据中心冷却、加湿等非生活用水使用再生水的比例，2025至2027年分别不低于30%、40%、50%，并支持水务经营方与用户协商建设点对点专线及水价。
• 中卫数据中心集群宣和片区推进污水处理及资源化利用工程，近期工业废水处理规模为每日6000立方米，远期中水厂规模为每日2万立方米，EPC与环评已推进，但尚未形成稳定供水运营收入。
• 需要注意，液冷技术并不天然增加用水，部分闭式循环和干式散热路线可能减少蒸发用水，压缩传统开式冷却塔的处理需求。水务企业的机会在于水源、水质、排水和可靠性责任，而非简单的水处理设备增量。

2. 存量数据中心绿色改造：已进入采购阶段

• 北京市《存量数据中心优化工作方案（2024—2027年）》将年用电量较大、PUE高于1.35的存量中心列为主要改造对象；自2026年起，超出能效限定值的部分可能执行差别电价。节能技改按节能量奖励，节水、降碳和可再生能源等项目最高可按纳入范围投资额的30%获得奖励，单个项目上限3000万元。
• 工信部2025年度绿色算力典型案例显示：温州滨海数据中心在不停机条件下改造自然冷源与机械制冷系统，节能约35%；中国移动福州数据中心改造板式换热器、冷却塔和AI群控，全年可利用自然冷却接近4000小时，节能约30%。
• 四川天府信息中心2026年启动的节能改造采购采用合同能源管理模式，要求在线改造且不允许停机割接，节能数据上传集团平台，分成年限不超过三年，不含税分成总额不超过1382万元。该项目当时仍处采购阶段，但已明确客户付费方式。
• 存量改造的核心价值不是设备增量，而是将一次工程转化为按运行结果结算的长期绩效合同。

3. 垃圾焚烧与算力协同：仍处工程化早期

• 技术层面，余热供冷已跑通。国家能源局收录的上海黎明资源再利用中心案例显示，焚烧蒸汽驱动溴化锂机组向园区用户输送冷冻水已稳定运行，制冷能力2617千瓦，中心侧设备由焚烧厂投资运营，用户侧管网和换热设备由用户投资，但服务对象是工业园区，并非数据中心。
• 上海市国资委2026年1月材料仍以“建设”描述黎明智算中心，并披露上海仪电、智谱寰宇参与运营与算力服务。18兆瓦、PUE低于1.18、12.7 EFLOPS等均为设计指标，尚无公开证据表明已形成稳定供能、客户上架和算力收入。
• 绿电直连政策已将生物质电源和算力设施纳入支持范围，允许源荷不同主体通过多年PPA或合同能源管理合作，但仍需解决线路投资、备用电源、调度、产权、结算和违约责任。
• 广州福山的相关能效、机架和节电测算仍属研究测算，而非项目实绩。该方向现阶段应定位为早期高价值方向，而非成熟放量赛道。

4. 退役服务器循环：核心是资产服务而非拆解

• 2026年5月，GB/T 38099.3-2026《废弃电器电子产品处理要求 第3部分：服务器》正式实施，为服务器分类贮存、拆解和资源化提供了标准边界。
• 腾讯2025年ESG报告披露，退役设备优先通过升级、重新配置和内部再用延长寿命；当年再用设备减少电子废物4980.3吨，另有759.9吨无法再用的电子废物交由有资质机构资源化。硬盘先消磁、破碎，再由合格机构回收。该数据为企业自报，不能外推全国。
• 高利润环节位于前端：资产盘点、检测分级、数据销毁、整机和部件再用、可追溯运输、交割证明与合规处置被整合进一份合同。客户需要获取设备清单、序列号、数据销毁记录、流转去向和处置凭证。末端拆解只是兜底，而非价值核心。

值得关注

四类增量的共同点不在于“AI标签”，而在于环保责任向算力设施运行前端移动。环保企业能否获得订单，取决于四个问题：谁掌握采购权、客户购买的是什么结果、收益如何结算、责任能否延伸到运行期。水处理维保可能由数据中心运营方采购，再生水系统可能由园区水务平台投资，能源协同可能由项目公司和算力业主共同组织，退役资产则可能由IT、信息安全和资产管理部门主导。能够将传统工艺能力转化为算力设施运行结果，并愿意为结果长期负责的企业，更可能率先获得订单。