“大空头” Burry 加码做空英伟达、美光，看空 AI 热潮泡沫
2026/07/26 19:45阅读量 2
知名投资人 Michael Burry 进一步扩大了对英伟达、美光科技及费城半导体 ETF 的空头仓位，并维持对特斯拉和 Palantir 的空头押注。他认为英伟达的需求并非来自真实终端客户，而是通过表外循环融资驱动，并预计半导体板块将面临约 30% 的回调。与此同时，Burry 将资金转向体育博彩和医疗领域，并明确看多港股，已增持京东股份。
事件概述
Michael Burry（因预判2008年次贷危机而被称为“大空头”）于7月25日发文披露最新持仓动向，进一步做空AI半导体相关股票，同时布局低相关性资产并看多港股。
核心信息
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空头操作：
- 以每股933.86美元做空美光科技，以210.28美元增持英伟达空头仓位，以535.83美元加仓费城半导体ETF（SOXX）。SOXX空头与看跌期权合并后已成为其组合中的大型仓位。
- 维持对特斯拉、Palantir的空头仓位，并新增做空卡特彼勒。
- 持有纳斯达克100 ETF的看跌期权。
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看空逻辑：
- Burry认为英伟达当前及未来大量需求并非来自真实终端客户，而是通过未披露的表外循环融资驱动。
- 他将三星、SK海力士的资本支出扩张视为半导体景气周期由盛转衰的开始，预计板块将有约30%的回调。
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当前市场表现：
- 美光年内累计上涨近200%，英伟达上涨约10%，这部分空头押注面临压力。
- 但Palantir、特斯拉、DraftKings年内均已下跌超30%，与Burry看空方向一致。
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多头布局：
- 买入Flutter Entertainment（100.72美元）和DraftKings（23.07美元），两者合计构成其较大仓位之一。
- 增持医疗企业Molina Healthcare（197.02美元）。
- 明确看多港股，已增持京东股份，认为AI热潮降温后资金会流向估值洼地。
值得关注
Burry在做空AI热潮的同时，将资金转向与科技热潮相关性较低的消费及医疗领域，并押注港股补涨，折射其对当前市场结构的整体判断。其看空逻辑基于对AI基础设施投资真实性的质疑，相关观点正受到市场更多关注。