具身数据赛道升温：近百玩家涌入，一年融资44.7亿，早期格局与盈利困境并存

事件概述

量子位对国内具身数据行业进行不完全统计，梳理出97家主要玩家。其中70家从事数据采集，27家从事数据基础设施（infra）。过去一年（2025年7月–2026年7月），15家“不做本体、不训练模型、只做数据”的独立具身数据服务商共完成34起融资，合计约44.7亿元。具身数据已形成独立赛道，但整体仍处于早期，商业模式尚未验证。

核心信息

• 技术路线：主流分为真机遥操、无本体采集、仿真合成、互联网视频蒸馏四大类。70家采集公司中，43%（30家）同时走多条路线；单独押注真机遥操的22家，无本体采集15家，仿真合成2家，互联网视频蒸馏1家。
• 玩家分类：按身份分，独立数据服务商39家（40%）、国资数据平台25家（26%）、机器人公司24家（25%）、工业和IT跨界5家、大厂平台4家。67%为“具身原生”公司，33%为跨界转型（如AI标注、自动驾驶领域）。
• 产能与差距：全行业现有年产能约160万–180万小时+7000万–8000万条数据（仅真机遥操和无本体采集）。短期目标（1–3年内）为2500万–3500万小时+亿级条数据，约为当前产能的15–20倍。但相比大语言模型训练数据量（可调用整个互联网语料），机器人数据仍极度稀缺，全球高质量物理交互数据总量不足LLM数据量的两万分之一。
• 地域分布：全国20个省份建有数采工厂，长三角最多（30座），京津冀、珠三角其次。部分三四线城市（如宿迁、自贡）因人力成本低成为选址地。无锡率先提出城市全域数据采集概念，鼓励制造业和服务业开放真实场景。
• 融资与梯队：15家独立数据服务商中，第一梯队光轮智能过去一年融资31亿元（占总额约70%），估值超20亿美元，为全球首个具身数据独角兽；第二梯队11家（累计融资数千万至数亿元，多为Pre-A轮前）；第三梯队3家（数千万元，天使轮）。69家投资机构出手，最多一家仅投3次，资本尚未重仓。
• 阶段特征：半数以上公司成立不足一年，13家最新轮次在A轮及以前，无公司披露利润（仅弈人科技自称盈利但未公开数字）。

值得关注

• 独立数据服务商成为最大玩家群体，表明具身数据已从机器人公司附属业务独立出来。
• 仿真合成路线优势被削弱，此前专注仿真数据的公司（如光轮智能、银河通用）已转向混合路线，反映出sim2real gap仍难解决。
• 资本态度谨慎：具身数据赛道年融资额仅为具身智能全行业半年融资（约223亿元）的零头，VC仍在“撒网”阶段，未形成标的共识。
• 未来1–2年是商业模式验证窗口：产能能否兑现、价格走势、利润表现将决定数据商能否真正成为“卖铲人”。