算力短缺催生“超节点”竞赛：2026年成为国产方案量产元年

事件概述

2026年AI产业正经历算力严重短缺。头部模型公司如智谱的GLM-5、月之暗面的Kimi K3（2.8万亿参数）因算力不足被迫提价、限购。商汤大装置日均Token服务量达2.42万亿，预计全年增长25倍。与此同时，AI应用从聊天交互向智能体任务进化，单智能体Token消耗可达传统对话的百倍至千倍级。

核心信息

• 超节点定义：2026年7月19日，鹏城实验室与全球计算联盟联合发布《超节点定义与实践白皮书》，明确超节点是物理上由多个计算节点通过高效互联协议紧密连接、具备跨物理节点统一内存编址、逻辑上像“一台计算机”的计算系统。关键技术特征：超大带宽、超低时延、统一内存编址。
• 华为昇腾950超节点：WAIC 2026首次公开展出真机，由16台计算柜组成，集成1024张算力卡，提供1 EFLOPS FP8、2 EFLOPS FP4算力，256TB全局统一内存，RTT时延<3微秒。相比之下，英伟达传统电互联方案单集群上限约128卡。
• 厂商跟进：阿里云发布灵骏真武M890超节点实例，首次通过公共云提供超节点算力服务；壁仞科技推出NPO光互连方案支持1024卡扩展；中兴通讯、燧原科技、沐曦股份、中科曙光、百度智能云等均在WAIC展示超节点方案。
• 市场预测：华泰证券测算，2028年国产超节点市场空间达3414亿元，2026-2028年复合年均增长率194%。2026年被称为“国产超节点方案量产元年”。
• 资本反应：7月1日至22日，紫光股份股价上涨58%，浪潮信息上涨41%。

值得关注

• 算力需求结构变化：大模型训练跨节点通信开销占训练总时间30%以上；GPU算力年增2-3倍，内存带宽仅增15%-30%；单芯片性能逼近极限。超节点通过系统级架构创新（超大带宽、低时延、统一内存编址）将成百上千芯片整合为“一台计算机”，解决算力组织方式落后问题。
• 智能体驱动：智能体（Agentic AI）带来上下文膨胀（KV缓存从百GB到TB级）、存储需求重构、并发协同指数级增长。超节点的统一内存编址使海量KV缓存、长期记忆等数据在统一逻辑空间高效流转，避免节点间反复搬运。英伟达Vera Rubin平台部署5类机架，推理上下文记忆存储可提升Token处理和能效达5倍。
• 产业逻辑：AI焦点从训练转向推理落地，算力从固定资产变为运营支出。单位Token成本和响应时延成为关键指标。超节点价格比传统服务器贵50%，但性能提升10倍，客户可算清经济账。