AI基础设施热潮推高存储成本，苹果微软涨价后国内安卓厂商跟进第二轮调价

事件概述

AI基础设施热潮正在重塑全球半导体供应链，存储芯片成本大幅上涨已传导至终端消费电子。苹果、微软率先提价，国内安卓厂商紧随其后开启第二轮调价，行业供需紧张预计至少持续两年。

核心信息

• 苹果、微软提价：2026年6月25日，苹果对MacBook、iPad等硬件全球提价约20%，为近年最大规模调价。微软随后宣布Xbox游戏主机涨价。原因均为内存和存储芯片成本大幅上涨，品牌厂成本消化能力触顶。
• 存储芯片价格飙升：2025年DRAM价格上涨386%，NAND价格上涨207%。Counterpoint预计2026年第二季度LPDDR4/LPDDR5价格较2025年第四季度增长约两倍。存储原厂将旧制程产能转向HBM和DDR5，导致消费电子用存储供应紧张。
• 安卓厂商跟涨：自2025年下半年起，安卓厂商已启动多轮调价。2025年普遍涨幅100-300元，2026年3月旗舰再次涨价，本月初荣耀、OPPO、vivo、华为等中端产品较上一代上涨300-1000元。IDC分析师郭天翔指出，部分安卓厂商实际已开始第二轮调价，下半年旗舰预计继续上调售价。
• 低价库存耗尽：多数厂商此前采购的低价库存已消耗完毕，供应商未提供长期锁价，价格按季度协商，终端厂商持续面临成本波动压力。供应链分析认为，存储涨价趋势可能持续至2026年年中，但涨幅会逐渐收缩。
• 市场向高端倾斜：苹果涨价对刚需用户影响有限，市场重心或向高端产品倾斜。高端笔记本预计同比增长11%，高端平板预计增长8%，其他品牌也将效仿，通过调整产品线和缩减折扣转移成本。

值得关注

• 联想回应：公司已锁定充足供应，但存储涨价仍是挑战，称其为“前所未有”的市场变化，依赖全球化布局和供应链管理应对。
• 小米态度：总裁卢伟冰表示不会为涨价而涨价，将通过产品矩阵升级和软件优化在规模与利润中取得平衡，但存储涨价负面因素短期难以消除。
• 行业影响：中低端产品存储BOM占比已升至40%-50%，厂商需调整配置消化成本；高端产品则直接向消费者转移成本。