存储巨头估值冲万亿；大厂直接扫货B300；Day0适配异化；京东芯片创业获亿元融资

大厂直接抢卡：B300被数千台扫货

国内头部互联网公司采购算力方式发生变化，过去通过中间渠道隐藏身份，现越来越多项目直接签约。华东某互联网大厂采购B300规模超2000台，华北某科技巨头也采购一两千台，仅少数几家公司消化了市场相当比例供给。

存储巨头估值冲向万亿

国内两大存储原厂上市进程受关注，有消息称其中一家估值或从数千亿元上调至万亿元级别，上市时间可能延后。多位业内人士认为上调不意外，老股东持股价值或重估，如此体量企业登陆A股可能对现有半导体公司市值形成压力。

上海AI芯片公司上市转机

去年底完成上市辅导的上海AI芯片公司，过去半年无新进展。近期拿到上市“绿通”，已有投资方接触讨论Pro-IPO轮融资。

英伟达5090和CDN同时涨价20%

存储上涨后，涨价向AI产业链传导。5090租赁价涨约20%，CDN价格也涨近20%。5090涨价源于推理、Agent需求增长，高端GPU供不应求；CDN涨价主因低成本PCDN资源受打压，运营商加强治理后低价供给减少。

Day0适配开始变味

DeepSeek V4发布后，国产芯片厂商再掀Day0适配竞赛。某头部厂商仅跑通一个版本便官宣，只为赶上名单。多位从业者认为适配不再是门槛，真正差距在性能优化。某统一生态内部有详细评分体系，但对外仅保留“通过”与“未通过”。

京东芯片团队分流：核心成员创业获上亿融资

京东芯片团队上海伽脉科技调整后，部分员工进入合资公司紫京无限，另一些核心成员重新创业。核心员工Jeffrey Xu参与创立的新公司于今年5月成立，方向为AI推理芯片和软硬件系统，成立不久即获上亿元融资。

存储涨价：不同芯片公司态度迥异

存储价格持续上涨，有AI芯片公司自行消化成本、不调售价，因处于亏损拓展期。另一家公司因拒绝承担项目方提出的成本分担要求，最终失去智算订单。

存储行业回款陷入死循环

部分大型客户逾期付款成常态。一些集团原要求现金支付，不得开承兑汇票，现实却是“没有现金，无法付款”。供应商主动提出接受汇票，对方以“不符合规定”拒绝，最终既无现金也无汇票。

上海AI芯片公司憋大招：下半年新品对标H100

该芯片公司正研发新一代产品，下半年推出，主要面向大规模训练集群，对标英伟达H100，单卡售价数万元。公司长期低调，不频繁举办发布会。

国产卡测试需求上升，但客户仍迷信大厂配置

算力运营商开始测试国产卡以应对客户多样化需求，但央国企客户缺乏芯片适配能力，盲目照搬国家电网等大厂配置，部署高端卡，即使业务仅需7B或11B模型，造成性价比极低。

DDR5砍通道、DDR3重新上岗

内存颗粒供应波动，台湾某板卡厂商推出DDR5单通道主板砍掉一个子通道，减少颗粒需求；工控厂商重新支持DDR3；还有DDR4/DDR5双模兼容设计。“先解决有无，再讨论性能”成主流。

1万公里仅0.1秒：东数西算延迟焦虑消失

测算显示100公里传输延迟约1毫秒，1万公里约0.1秒。大模型首Token响应时间普遍200-300毫秒，跨区域调度额外时延影响有限。某西部5090万卡集群已实现满租，东西部算力流动越来越常见。