豆包试水付费、腾讯押注微信AI：7.1亿月活背后的AI商业化分水岭

事件概述

2026年5月AI原生App活跃用户TOP10数据出炉，豆包、千问、DeepSeek、元宝稳居四强，合计月活超过7.1亿（未去重），占据TOP10近九成市场份额。各家公司的增长背后，体现了不同的战略选择：生态流量驱动、强营销爆破、开源基础设施、以及超级入口接入AI。

核心信息

• 豆包：月活3.68亿，同比增长182%，但5月4日上线付费订阅（标准版68元/月、加强版200元/月、专业版500元/月）后，首月用户减少约610万。字节2025年净利润降幅超70%，AI算力是核心原因。豆包不指望靠订阅收回成本，更倾向将其作为用户分层测试，真正的商业化押注在2027年后通过抖音电商实现。
• 千问：月活1.62亿，同比暴涨53倍，但从3月到5月月活出现下降。爆发主要集中在2026年春节前后：2月上线“春节请客计划”投入30亿元，首日下单量破千万，DAU单日暴增5100万。阿里将千问定位为“AI购买决策新入口”，依托淘宝履约体系和支付宝支付闭环，但补贴退潮后的长期留存仍待观察。
• DeepSeek：5月月活1.27亿，环比下滑24%，但核心指标API调用量和开发者接入持续增长。4月开源V4模型（1.6万亿参数，支持百万token上下文），并完成从英伟达CUDA到华为昇腾的全链条迁移。6月16日据The Information报道，DeepSeek完成新一轮融资超过500亿元，投后估值超500亿美元。出资方包括梁文锋本人（200亿元）、腾讯（100亿元）、宁德时代（50亿元）、京东和IDG（各30亿元），阿里未出现在名单中。梁文锋通过有限合伙结构保持对公司的绝对控制权。
• 元宝：春节投入10亿补贴后DAU回落明显，用户深度未沉淀。腾讯同时投资DeepSeek 100亿元，并推进微信AI接入——6月8日向全量小程序开发者开放接口，让AI能力嵌入微信14亿月活和百万小程序构成的生态。
• Kimi：月活745万，同比下降47%，但ARR在2026年4月突破2亿美元。2025年底公司明确转向Agent和付费订阅，K2.5发布后20天内收入超过2025年全年。5月完成20亿美元D轮融资，估值突破200亿美元。人均使用频次23.8次，高于行业平均。
• 蚂蚁阿福：月活2412万，进入前五，但蚂蚁真正的底牌是6月16日开启邀测的“AI版支付宝”，将上万种生活服务整合到统一对话框。同期微信也在做类似整合。目前低决策场景（打车、缴费）体验较好，复杂决策场景（外卖选择）仍有不足。
• Lovekey：月活1000万，同比增长338%，做情感陪伴。但一季度月人均使用频次仅6.8次，行业最低，增长集中在下载层，用户粘性不足。

值得关注

AI应用的竞争正从流量战争转向商业化变现。豆包证明：在对手普遍免费时单独收费，全球月活最高的AI应用也要先扛第一波流失。但算力成本压力刚性，免费不可持续。三条路径逐渐清晰：大厂以生态流量（字节）或服务调度（阿里、腾讯）构建壁垒；独立公司如DeepSeek走开源基础设施路线，以融资换取规模；Kimi则主动收缩用户规模、聚焦付费转化。最终谁能率先建立用户付费心智和不可替代的粘性，才是胜负关键。