AI眼镜六月遭高考封禁，却成华强北顶流：上游供应链或比终端更具投资价值

事件概述

2026年6月，AI眼镜经历“冰火两重天”：一方面，多省考试院明确禁止智能眼镜带入高考考场，部分高校也已通报学生因使用智能眼镜作弊被处分；另一方面，618大促中AI眼镜品类销售激增9倍，华强北成为顶流，主流AI眼镜成交额同比增长200%。

核心信息

• 市场爆发：截至5月31日，天猫AI智能硬件整体销售额同比增长80%，AI眼镜品类增长9倍，乐奇Rokid带显示AI眼镜等产品位居热卖榜前三。IDC预计2026年全球AI眼镜出货量达2267.1万台（同比+56.3%），中国市场出货量450.8万台（同比+77.7%）。
• 巨头入局：2026年上半年智能眼镜发布潮密集，VITURE、雷鸟创新、科大讯飞、XREAL等陆续发布新品；谷歌音频眼镜定于秋季上市，苹果计划年底推出首款AI智能眼镜，Siri为核心交互。高通CEO称2026年为“AI代理之年”，扎克伯格认为AI眼镜将是下一个重大计算平台。
• 应用场景拓展：Rokid与支付宝合作推出“看一下支付”功能，与京东科技上线JoyGlance眼镜购物应用，推动交互从手机式App切换为直接语音调用智能体。

值得关注：产业链上游的“卖水人”机会

与终端品牌混战不同，上游供应链环节因解决行业核心瓶颈而更具确定性。AI眼镜面临性能、重量与续航的“不可能三角”，以下企业取得量产级突破：

• 光峰科技：推出蜻蜓C1全彩LCoS AR光机，采用“一拖二”单光机驱动双目设计，体积压缩至0.42cc，降低成本与重量。
• 昆泰芯：解决“常驻功耗黑洞”问题，其KTM1305 TMR开关芯片将功耗降至纳安级，用于眼镜腿检测、磁吸充电、休眠唤醒等常开传感器。
• 赛微微电子：推出CW1312单节锂电池保护芯片，休眠电流20nA，封装面积缩小64%，功耗降低75%，已被某互联网Top品牌AI眼镜S1采用。

终端品牌的热闹是表面浪花，上游光机、传感、电源管理环节的突破才是决定行业能走多远的河床深度。